Sermaye Piyasası Hukukunda Portföy Yönetim Şirketlerinin Faaliyetleri Kapsamında Portföy Yönetimi ve Sorumluluk Çerçevesi Dr. Öğr. Üyesi Meltem Karatepe Kaya - Kitap

Sermaye Piyasası Hukukunda Portföy Yönetim Şirketlerinin Faaliyetleri Kapsamında Portföy Yönetimi ve Sorumluluk Çerçevesi

1. Baskı, 
Ekim 2025
Kitabın Detayları
Dili:
Türkçe
Ebat:
16x24
Sayfa:
335
Barkod:
9786253775308
Kapak Türü:
Karton Kapaklı
Yayınevi:
Adalet Yayınevi
Fiyatı:
640,00₺
Temin süresi 2-3 gündür.
Kitabın Açıklaması
Portföy yönetimi, sermaye piyasası işlemleri arasında merkezi bir konuma sahiptir. Bu çalışmada faaliyet kapsamı ve taraf yapısı dikkate alınarak portföy yönetimi, bireysel ve kolektif olmak üzere iki eksende incelenmiştir.
Çalışma, mevcut literatürden ve önceki eserlerden beslenmekte; kuramsal tartışmalara katkı sunmayı amaçlamaktadır. Bunun yanında, portföy yönetim şirketlerinin yürüttüğü faaliyetler ile bu faaliyetlerden doğabilecek uyuşmazlıklar yargı kararları ışığında analiz edilmekte ve uygulamada karşılaşılan sorunlara yönelik çözüm önerileri geliştirilmektedir.
Araştırma ve yazım sürecinde portföy yönetim şirketleri pek çok yönüyle ele alınmış; nihayetinde kapsam, portföy yönetimi faaliyetleriyle sınırlandırılarak derinleştirilmiştir. Her akademik çalışma, kendisinden önceki birikimden güç alır ve yeni araştırmalara kapı aralar. Bu çalışma da bana farklı perspektifler kazandırmış; yatırım fonlarından robo-danışmanlara uzanan geniş bir yelpazede araştırma yapma imkânı sunmuştur.
Kitabın Konu Başlıkları
.
Portföy Yönetimi
.
Portföy Yönetiminin Yabancı Hukuktaki Görünümü ve Türk Hukukuna Yansımaları
.
Portföy Yönetim Şirketlerinin Hukuki Yapısı
.
Portföy Yönetiminin Türleri: Kolektif ve Bireysel Portföy Yönetimi
.
Portföy Yönetiminde Hukuki Sorumluluğun ve Sorumluların Tespiti
Kitabın İçindekileri
İÇİNDEKİLER
ÖNSÖZ 
5
ÖZET 
7
İÇİNDEKİLER 
9
KISALTMALAR 
15
GİRİŞ 
19
BİRİNCİ BÖLÜM
PORTFÖY YÖNETİMİ
I. PORTFÖY YÖNETİMİNİN HUKUKİ ÇERÇEVESİ 
25
A. Genel Açıklamalar 
25
B. Bireysel Portföy Yönetimi ve Kolektif Portföy Yönetimi Ayrımı 
27
C. Portföy Yönetim Sözleşmeleri 
31
1. Portföy Yönetim Sözleşmesi Kavramı ve Tanımı 
31
2. Portföy Yönetim Sözleşmesinin Konusu 
33
a. Bireysel Portföy Yönetimi Sözleşmesinin Konusu 
33
b. Kolektif Portföy Yönetimi Sözleşmesinin Konusu 
35
3. Portföy Yönetim Sözleşmesinin Tarafları 
38
a. Bireysel Portföy Yönetimi Sözleşmesinin Taraflar 
38
b. Kolektif Portföy Yönetimi Sözleşmesinin Tarafları 
40
4. Portföy Yönetim Sözleşmesinin Hukuki Niteliğinin Belirlenmesi 
43
5. Değerlendirmemiz 
50
a. Bireysel Portföy Yönetim Sözleşmesinin Hukuki Niteliği 
56
b. Kolektif Portföy Yönetimi Sözleşmesinin Hukuki Niteliği 
58
II. PORTFÖY YÖNETİMİNİN DÜZENLENDİĞİ MEVZUAT 
67
A. Sermaye Piyasası Kanunu’nda Portföy Yönetim Şirketlerine İlişkin
Hükümler 
68
B. Sermaye Piyasası Hukukunda Tebliğler 
72
1. III–55.1 Portföy Yönetim Şirketleri ve Bu Şirketlerin Faaliyetlerine
İlişkin Esaslar Tebliği 
73
2. III–37.1 sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere
İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ 
75
3. III–52.1 sayılı Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği 
77
4. III–56.1 sayılı Portföy Saklama Hizmetine ve Bu Hizmette
Bulunacak Kuruluşlara İlişkin Esaslar Tebliği 
80
İKİNCİ BÖLÜM
PORTFÖY YÖNETİMİNİN YABANCI HUKUKTAKİ GÖRÜNÜMÜ VE TÜRK HUKUKUNA YANSIMALARI
I. AVRUPA BİRLİĞİ (AB) HUKUKU 
83
A. Alternatif Yatırım Fonu Yöneticileri Direktifi 
85
1. Tarihsel Gelişimi 
85
2. Alternatif Yatırım Fonu Yöneticileri Direktifi Tanımı ve Kapsamı 
89
3. Avrupa Birliği’nin Alternatif Yatırım Fonu Yöneticileri Direktifi
Değişiklikleri 
93
a. Alternatif Yatırım Fonu Yöneticileri Direktifi II (AIFMD II) 
93
b. AIFMD II’nin Gerekçesi ve Temel Amaçları 
93
c. AIFMD II’nin Getirdiği Temel Yenilikler 
94
B. MiCA’da Portföy Yönetime Yer Alan İlişkin Düzenlemeler 
97
C. UCITS Direktifi 
99
D. MiFID II Direktifi 
104
E. AB ve Türk Hukuku Arasındaki İlişki 
107
1. Türkiye'nin Üçüncü Ülke Statüsü 
108
2. Türkiye Merkezli Bir Portföy Yatırım Şirketinin AB'deki Durumu 
109
3. Türkiye'den Yatırımcıların AB Fonlarına Yatırım Yapmaları 
110
4. Kolektif Portföy Yönetiminin AB Hukuku ve Türk Hukuku’nda
Kıyaslanması 
111
II. ALMANYA’DA PORTFÖY YÖNETİMİ 
118
III. İNGİLTERE’DE PORTFÖY YÖNETİMİ 
121
A. Genel Açıklamalar 
121
B. İngiliz Hukukunda Portföy Yönetimine İlişkin Düzenlemeler 
123
IV. İSVİÇRE’DE PORTFÖY YÖNETİMİ 
130
ÜÇÜNCÜ BÖLÜM
PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİNİN HUKUKİ YAPISI
I. PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİNİN KURULUŞU 
133
A. Anonim Şirket Olarak Yapılanma 
133
1. Genel Açıklamalar 
133
2. Portföy Yönetim Şirketlerinin Anonim Şirket Olarak
Yapılanmasının Gerekçe ve Sonuçları 
134
B. Portföy Yönetim Şirketinin Yapısal Özellikleri 
143
1. Kayıtlı Sermaye Sistemi 
143
2. Payların Nama Yazılı Olması 
147
3. Esas Sözleşmenin Hukuka Uygunluğu 
150
C. Portföy Yönetim Şirketi Kurucularında Aranan Şartlar 
152
D. Kuruluş İşlemleri 
153
1. Genel Olarak 
153
2. Kuruluş İşlemlerinin Aşamaları 
154
3. Denetim ve İnceleme Süreci 
155
4. İzin ve Tescil Aşaması 
156
II. PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİ İÇİN TİCARET UNVANI VE İŞLETME ADININ
ÖZELLİKLERİ 
156
III. PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİNDE YÖNETİM KURULU 
158
A. Yönetim Kurulunun Yapısı 
158
B. Portföy Yönetim Şirketlerinde Yönetim Kurulunun Görev ve Yetkileri 
163
C. Portföy Yönetim Şirketlerine Özgü Düzenlemeler 
164
1. Kolektif Portföy Yönetiminde Fonların Temsili ve İlzam Yetkisi 
164
2. Çıkar Çatışmalarının Önlenmesi 
166
3. Portföy Yönetim Şirketlerinde Kurumsal Yükümlülükler ve
Yönetim Kurulunun Gözetim Rolü 
169
4. Portföy Yönetim Şirketlerinde Yönetim Kurulunun Görevi Olarak
İç Kontrol, Risk Yönetimi ve Gözetim Rolü 
171
a. Genel Açıklamalar 
171
b. İç Kontrol Sisteminin Kuruluşu ve Yönetim Kurulu
Sorumluluğu 
171
c. Risk Yönetim Sisteminin Yapılandırılması 
172
d. Teftiş Biriminin Bağımsızlığı ve Denetim Fonksiyonu 
173
e. Entegrasyonun Yönetim Kurulu Gözetim Rolüne Katkısı 
174
IV. PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİ YÖNETİM KURULUNDA YETKİ DEVRİ 
175
V. PORTFÖY YÖNETİCİLERİNİN YETKİ DEVRİNDEKİ KONUMU 
180
VI. SERMAYE PİYASASI KURULU’NUN SORUMLU YÖNETİM İLKELERİ REHBERİ
VE PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİ ÜZERİNDEKİ HUKUKİ ETKİLERİ 
182
A. Rehberin hukuki dayanağı ve kapsamı 
182
B. Kurumsal haklar ve ESG entegrasyonu 
184
C. Uluslararası Düzenlemeler ile Uyum 
185
DÖRDÜNCÜ BÖLÜM
PORTFÖY YÖNETİMİNİN TÜRLERİ: KOLEKTİF VE BİREYSEL PORTFÖY YÖNETİMİ
I. PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİNİN FİNANSAL PİYASALARDAKİ ROLÜ 
189
A. Portföy Yönetim Şirketlerinin Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Yönetmesi 
190
B. Bireysel Emeklilik Yatırım Fonlarına İlişkin Portföy Yönetim
Şirketlerinin Faaliyetleri 
191
C. Sınırlı Faaliyetli Şirketlere İlişkin Portföy Yönetim Şirketlerinin Etkinliği 
194
D. Yan Hizmetler ve Ek Faaliyetler 
195
E. Faaliyet İzni ve Yükümlülükler 
196
II. KOLEKTİF PORTFÖY YÖNETİMİ 
197
A. Kolektif Yatırım Kuruluşlarında Portföy Yönetimi 
197
1. Kolektif Yatırım Kuruluşları 
197
2. Kolektif Yatırım Ortaklıkları ve Yatırım Fonlarından Farkları 
199
B. Yatırım Fonları 
202
1. Yatırım Fonlarının Kuruluşu 
202
Tarihsel Gelişimi 
204
3. Yatırım Fonlarının Yönetimi ve İşlemin Hukuki Niteliği 
206
a. Tüzel Kişilikten Yoksunluk 
207
b. İnançlı Mülkiyet İlişkisi 
209
c. Katılımcı Haklarının Korunması 
210
d. Katılım Payı ve Portföy Yapısı 
211
e. Katılma Paylarının Kaydileştirilmesi 
212
4. Yatırım Fonlarının Türleri 
213
C. Portföy Saklama Hizmetleri 
216
Düzenleme Ve Denetleme Yetkisi 
218
III. BİREYSEL PORTFÖY YÖNETİMİ 
220
A. Portföy Yönetim Şirketlerinin Bireysel Portföy Yönetimi Faaliyeti 
220
B. Bireysel Portföy Yönetiminde Portföy Yöneticisinin Konumu 
224
C. Bireysel Portföy Yönetiminde Güncel Tartışma Alanları 
226
1. Yabancı Yatırımcılara Bireysel Portföy Yönetim Hizmetlerinin
Sunulması 
226
2. Portföy Yönetiminde Yapay Zekâ (Robo–Danışman) Kullanımı ve
Bundan Doğan Sorumluluklar 
228
b. Robo–Danışman Kullanımından Doğan Hukuki ve Etik
Sorumluluklar 
231
(1) Veri Gizliliği ve Güvenliği 
231
(2) Verilerin Şeffaflığı 
234
(3) Yatırımcılara Eğitim Verilmesinin Gerekliliği 
235
(4) Risk Yönetiminin Gerçekleştirilmesi 
235
c. Robo–Danışmanların Kullanımı Hususunda MiFID II
Kapsamındaki AB Hukuku Düzenlemeleri 
236
d. Türk Hukukunda Portföy Yönetim Şirketinin Robo–Danışman
Kullanımından Kaynaklı Sözleşmeden Doğan Sorumluluğu 
239
BEŞİNCİ BÖLÜM
PORTFÖY YÖNETİMİNDE HUKUKİ SORUMLULUĞUN VE SORUMLULARIN TESPİTİ
I. PORTFÖY YÖNETİMİNDE HUKUKİ SORUMLULUK 
241
II. PORTFÖY YÖNETİMİNDE SORUMLULUĞUNUN KAYNAĞI VE SORUMLULUK
TÜRLERİ 
242
A. Portföy Yönetim Şirketlerinin Hukuki Sorumluluğu 
246
1. Portföy Yönetim Şirketlerinin Bireysel Portföy Yöneticiliğinde
Sözleşmeden Doğan Sorumluluğu 
247
a. Kusurun Niteliği ve Faili 
249
b. Zarar Kavramı 
254
c. Uygun İlliyet Bağı 
255
d. Tazminatın Kapsamı 
258
2. Portföy Yönetim Şirketinin Kolektif Portföy Yönetiminden
Kaynaklı Sorumluluğu 
259
a. Kusurun Niteliği ve Faili 
261
b. Zarar ve Uygun İlliyet Bağı 
263
3. Portföy Yönetim Şirketlerinin İdari Yönüyle Yönetim ve Gözetim
Sorumluluğu 
264
4. Portföy Yönetim Şirketlerinin Cezai Sorumluluğu 
266
B. Portföy Yöneticisinin Hukuki Sorumluluğu 
270
1. Portföy Yöneticisinin Portföy Yönetim Şirketi ile Olan Hukuki
İlişkisi 
270
2. Bireysel ve Kolektif Portföy Yönetiminde Portföy Yöneticisinin
Hukuki Sorumluluğu 
276
3. Haksız Fiilden Kaynaklanan Sorumluluk 
283
4. Bireysel ve Kolektif Portföy Yöneticiliğinde Rücu İlişkisi 
286
5. Zamanaşımı 
288
C. PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ YÖNETİM KURULU ÜYELERİNİN HUKUKİ
SORUMLULUĞU 
289
D. Portföy Saklayıcısının Hukuki Sorumluluğu 
293
III. PORTFÖY YÖNETİMİNDE UYUŞMAZLIK ÇÖZÜMÜ 
295
A. Görevli Mahkemenin Tespiti 
295
B. Portföy Yönetiminden Kaynaklı Uyuşmazlıklarda Alternatif Çözüm
Yöntemleri 
298
SONUÇ 
303
KAYNAKÇA 
307
HakkımızdaUluslararası Yayınevi BelgesiKaynakça Dosyası Kişisel Verilerin Korunması ÜyelikSiparişlerimİade Politikasıİletişim
 
Ana Sayfa
Kategori
Sipariş
Sepetim
Profil