Hisse Senedi Yatırımcısının Korunması Serdar Karababa  - Kitap

Hisse Senedi Yatırımcısının Korunması

1. Baskı, 
Ocak 2001
Kitabın Detayları
Dili:
Türkçe
Ebat:
16x24
Sayfa:
246
Barkod:
9789753472982
Kapak Türü:
Karton Kapaklı
Kitabın Fiyatı:
355,00
İndirimli (%65):
125,00
Stoktan hemen gönderilir.
Kitabın Açıklaması
Serdar Karababa, tasarruflarını hisse senetlerine bağlayan yatırımcıların, özellikle de küçük yatırımcıların hukuki yönden korunmaları gerekliliği fikrinden yola çıkarak, Hisse Senedi Yatırımcısının Korunması adlı eserini oluşturmuştur.
Yatırımcının korunması açısından düzenlemelerin varlığının yanı sıra onların uygulanabilirliği de son derece önemli olduğu tezini savunan yazar, Türk Yargı Sisteminin, Sermaye Piyasalarının ihtiyaçlarına cevap verecek şekilde hızla yapılandırılmasını önermektedir. Ayrıca olası menfaat kayıplarının önüne geçmek için kararların teknik mekanizmaya uygun olarak verilmesi gerekliliğine de dikkat çekerek, ilgili pek çok konuda yeni bakış açıları geliştirmiştir.
Kitap, hem hissedarların, hem yatırımcıların hem de Sermaye Piyasalarında görevli kimselerin yararlanabileceği önemli bir kaynak niteliğindedir.
Kitabın Konu Başlıkları
.
TTK ve SPK'da Yatırımcının Korunmasına Yönelik Hükümler
.
Halka Açık Anonim Ortaklıklara İlişkin Hükümler
.
Yatırımcı – Aracı Kuruluş İlişkisinde, Yatırımcının Hak ve Yükümlülükleri
.
Yatırımcıların Aracı Kuruluşların Mali Risklerine Karşı Korunması İlkesi
.
Kurul ve İMKB'nin Yatırımcının Korunmasına Yönelik Görev ve Yetkileri
.
4487 Syl. SPK ile Getirilen Yeni Hukuki Mekanizmalar (Yatırımcıları Koruma Fonu, Merkezi Kayıt Kuruluşu vb.)
.
Borsada Uyuşmazlıkların Çözüm Yolları
Kitabın İçindekileri
Önsöz 
7
Kısaltmalar Cetveli 
15
Giriş 
19
1) Para Piyasası 
20
2) Sermaye Piyasası 
20
A- Birincil Piyasalar 
22
B- İkincil Piyasalar 
23
a) Genel Bilgi 
23
b) İkincil Piyasaların Örgütlenme Biçimleri 
24
aa) Menkul Kıymetler Borsaları 
26
§SERMAYE PİYASASI ARACI OLARAK HİSSE SENETLERİ 
28
1) Genel Olarak Hisse Senetleri 
29
2) Sermaye Piyasası Açısından Hisse Senetlerinin Önemi: 
31
3) Hisse Senetlerinin Türleri 
32
A- Hamiline ve Nama Yazılı Hisse Senetleri 
32
B- Adi ve İmtiyazlı Hisse Senetleri 
34
4) Hisse Senedi İhraç Edebilecek Kuruluşlar 
37
5) Hisse Senetlerinin Borsada İşlem Görmesi 
38
A- Birincil Piyasa İşlemleri 
39
B- İkincil Piyasa İşlemleri 
39
§SERMAYE PİYASASINDA YATIRIMCI KAVRAMI 
40
§SERMAYE PİYASASI HAKKINDAKİ HUKUKİ DÜZENLEMELER 
42
1) Hukukî Düzenlemelerin Gerekçeleri 
42
A- Piyasa Başarısızlığı Teorisi 
43
B- Kamu Yararı Teorisi 
44
2) Düzenlemelerin Amaçları 
45
A- Yatırımcının Hak ve Menfaatlerinin Korunması 
45
B- Yatırımcının Korunmasına Yönelik Hukukî Düzenlemelerdeki Temel İlkeler 
47
a) Liyakat Yaklaşımı 
47
b) Kamuyu Aydınlatma Yaklaşımı 
48
C- Diğer Düzenleme Amaçları 
51
3) Avrupa Topluluğu ve Çeşitli Ülkelerde Yatırımcının Korunmasına Yönelik Hukukî Düzenlemeler 
52
A- Amerikan Sermaye Piyasasında Yatırımcının Korunmasına Yönelik Hukukî Düzenlemeler 
52
a) Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (Securities and Exchange Commission-SEC) 
53
b) Birincil Piyasalara Yönelik Hukukî Düzenlemeler (Halka Arzın Düzenlenmesi) 1933 tarihli Menkul Kıymetler Yasası (Securities Act of 1933) 
55
c) İkincil Piyasalara ve Kamunun Sürekli Aydınlatılmasına Yönelik Hukukî Düzenlemeler: 1934 tarihli Menkul Kıymetlerin Alım Satım Yasası (Securities Exchange Act of 1934) 
56
aa) Menkul Kıymetlerin Kaydı ve Düzenli Raporlar, Bağımsız Denetimden Geçirme Zorunluğu 
57
bb) Yetki Talebinin Düzenlenmesi (Proxy) 
57
cc) İçerden Öğrenenlerin Ticaretini Önlemeye Yönelik Hukukî Düzenlemeler 
58
dd) Alım Tekliflerinin (Tender Offers – Take Over Bids) Düzenlenmesi 
59
ee) Sermaye Piyasalarının Gözetimi 
60
ff) Borsaların Kaydı ve Diğer Hukukî Düzenlemeler 
61
d) 1970 Tarihli Menkul Kıymet Yatırımcılarının Korunmasına Yönelik Yasa (Securities Investor Protection Act of 1970- SIPA) 
61
B- Avrupa Birliği’ne Üye Bazı Ülkelerde Direktiften Önceki Uygulamalar 
63
a) İngiliz Sistemi 
63
b) Fransız Sistemi 
64
c) Alman Sistemi 
64
C- Avrupa Birliği Konseyinin Yatırımcının Korunması ile ilgili Direktifi 
64
II. BÖLÜM YATIRIMCININ KORUNMASINA YÖNELİK HUKUKİ DÜZENLEMELER
§GENEL OLARAK 
69
§TÜRK TİCARET KANUNU’NDA YATIRIMCININ KORUNMASINA YÖNELİK HÜKÜMLER 
70
1) Ortaklıklara İlişkin Hükümler 
70
A- Kuruluş Hükümleri 
71
B- Menkul Kıymet İhracı ve Halka Arzına İlişkin Hükümler 
71
2) İlgili Diğer Hükümler 
72
§SERMAYE PİYASASI KANUNU’NDA YATIRIMCININ KORUNMASINA YÖNELİK HÜKÜMLER 
72
1) Sermaye Piyasası Kanunu ve Kapsamı 
72
2) Sermaye Piyasası ile İlgili Bazı Temel Kavramlar 
73
A- Halka Arz 
73
B- Halka Açık Anonim Ortaklıklar 
74
C- Kayıtlı Sermaye 
76
3) Sermaye Piyasası Araçlarına İlişkin Düzenlemeler (Birincil Piyasalara İlişkin) 
79
A- Araçların Kurul Kaydına Alınması 
79
B- Halka Arz ve Satış İşlemleri 
81
a) Sermaye Piyasası Araçlarının Halka Arzı 
81
aa) İzâhnamenin Tescili ve Sirküler Kullanma Zorunluğu 
81
bb) İlân ve Reklâm Koşulları 
83
b) Sermaye Piyasası Araçlarının Halka Satışı 
84
aa) Halka Arz veya Satışa Aracılık ve Aracı Kuruluşların Sorumlulukları 
84
bb) Hisse Senedi Bedellerinin Tam ve Nakden Ödenmesi 
85
bba) Esas Sermaye Sistemini Benimseyen Anonim Ortaklıklar (TTK) 
86
bbb) Kayıtlı Sermaye Sistemini Benimseyen Anonim Ortaklıklar (SPK) 
86
cc) Satış Esnasında Hisse Senetlerinin Yatırımcıya Teslimi 
87
dd) Hisse Senetlerinin Primli Fiyattan Satışı (Agio’lu Satış) 
89
ee) Küçük Tasarruf Sahiplerinin (Yatırımcıların) Korunması 
91
ff) Satış Yöntemleri 
91
ffa) Hisse Senetleri Borsada İşlem Gören Ortaklıklar 
91
ffb) Halka Açılmak Üzere Hisse Senedi Satışı Yapacak Ortaklıklar 
92
ffc) Nitelikleri Belirlenmiş Halka Açık Ortaklıklar 
92
gg) Halka Arzda İşlem Yasağı 
92
hh) Tahsisli Satış 
93
C- Satış Sonrası İşlemler 
93
a) Sonuçların Kurul’a Bildirilmesi (Satış Sonuçları Hakkında Bilgi Verme) 
93
b) İzahnamedeki Değişikliklerin Kurul’a Bildirilmesi 
94
4) İhraççılar ve Halka Açık Anonim Ortaklıklara İlişkin Esaslar 
95
A- Sermaye Artırımına İlişkin Esaslar 
95
B- Kurul Kaydına Alınma Yükümlülüğü 
98
C- Kurul Kaydından Çıkarılma ve Kanunî Yükümlülüklerden Kısmen veya Tamamen Muafiyet 
99
D- Genel Kurul Toplantılarına Davet Şekli 
100
E- Oydan Yoksun Hisse Senedi İhraç Edebilme 
100
F- Tabi Oldukları Kâr Dağıtım Esasları 
101
a) Temettü ve Bedelsiz Pay Dağıtım Esasları 
101
b) Kârın Korunması 
103
G- Muhasebe, Malî Tablo ve Raporlarına İlişkin Esaslar 
105
a) Malî Tablo ve Rapor Düzenleme Yükümlülüğü 
106
b) Bağımsız Denetleme 
107
c) Malî Tablo ve Raporların İlânı ve Kurula Bildirim Yükümlülüğü 
112
5) Kamuyu Aydınlatmada Özel Durumların Kamuya Açıklanması 
113
A- Özel Durumların Kamuya Açıklanmasına İlişkin Esaslar Tebliği 
114
B- Yetki Talebi (Vekâleten Oy Kullanma ve Çağrı Yoluyla Vekâlet Toplama Talepleri - Proxy) 
116
C- Alım Teklifi (Çağrı Yoluyla Hisse Senedi Toplanması- Take Over Bids, Tender Offers) 
119
III. BÖLÜM SERMAYE PİYASASI FAALİYETLERİ ÇERÇEVESİNDE YATIRIMCININ KORUNMASI
§SERMAYE PİYASASI KURUMLARI, FAALİYETLERİ İLE YATIRIMCILARIN HAK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 
121
1) Aracı Kuruluşlar 
122
A- Aracı Kuruluşların Yükümlülükleri 
124
B- Aracı Kuruluşların Yapamayacakları İşler 
125
C- Aracılık Faaliyetleri ile Yatırımcıların Hak ve Yükümlülükleri 
126
a) Halka Arza Aracılık (Birincil Piyasada Aracılık) 
127
b) Alım Satıma Aracılık (İkincil Piyasada Aracılık) 
128
aa) Aracılık Çerçeve Sözleşmesi 
129
bb) Müşteri Emirleri 
130
cc) Alım Satım Taahhütlerinin Yerine Getirilmesi (Tasfiyesi) 
131
dd) Yatırımcının Alım Satım Sözleşmesinden Doğan Hak ve Yükümlülükleri 
131
c) Sermaye Piyasası Araçlarının Geri Alım veya Satım Taahhüdü ile Alım Satımı (Repo ve Ters Repo) 
133
d) Portföy İşletmeciliği ve Yöneticiliği 
133
aa) Genel Olarak 
133
bb) Yatırımcının Portföy Yönetim Sözleşmesinden Doğan Hak ve Yükümlülükleri 
136
e) Yatırım Danışmanlığı 
138
aa) Yatırım Danışmanlığına İlişkin İlke ve Esaslar 
138
bb) Yatırımcının Yatırım Danışmanlığı Sözleşmesinden Doğan Hak ve Yükümlülükleri 
139
f)Kredili Sermaye Piyasası Aracı, Açığa Satış ve Sermaye Piyasası Araçlarını Ödünç Alma Verme İşlemleri 
140
aa) Kredili Menkul Kıymet İşlemleri 
140
bb) Açığa Satış İşlemleri 
141
cc) Menkul Kıymet Ödünç işlemleri 
142
D- Yatırımcının Aracı Kuruluşların Malî Risklerine Karşı Korunması ilkesi 
143
a) Önleyici Tedbirler 
144
aa) Aracı Kuruluşların Belge ve Kayıt Düzeni ile Hazırlamakla Yükümlü Oldukları Mali Tablo ve Raporlar 
147
bb) Aracı Kuruluşların Kamuyu Aydınlatma Yükümlülüğü 
148
b) Yatırımcı Varlıklarını Korumaya Yönelik Tedbirler 
149
aa) Tedrici Tasfiye 
149
cc) Yatırımcıları Koruma Fonu 
152
dd) Müşteri Varlıklarının Kayden İzlenmesi 
153
ee) Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşlar Birliği 
153
c) Kurulun Gözetim ve Denetimi ile Cezaî Sorumluluk 
154
2) Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıkları 
155
3) Menkul Kıymet Yatırım Fonları 
157
§DİĞER SERMAYE PİYASASI KURUMLARI 
161
1) Takas ve Saklama Bankası A. Ş. (Takasbank) 
161
2) Derecelendirme Kuruluşları 
164
3) Bağımsız Denetim Kuruluşları 
164
4) Risk Sermayesi Yatırım Ortaklıkları 
165
§SERMAYE PİYASASI KURULU 
166
1) Kurul’un Görev ve Yetkileri 
167
2) Kurul’un Gözetim ve Denetimi 
167
§SERMAYE PİYASASI SUÇLARI 
168
1) İçerden Öğrenenlerin Ticareti (Insider Trading) 
168
2) Yapay Fiyat ve Piyasa Oluşturma (Manipülasyon) 
170
3) Yanlış Bilgi Verilmesi 
172
4) Kayda Alma ve İzin Esaslarına Aykırılık ve Diğer Suçlar 
172
§İSTANBUL MENKUL KIYMETLER BORSASI 
1 73
1) Kuruluşu ve Hukukî Yapısı 
173
2) Borsa İşlemleri ve Uyuşmazlık 
175
SONUÇ
SERMAYE PİYASASI KANUNU 
183
§ 2499 SAYILI ANA KANUNA İŞLENEMEYEN HÜKÜMLER 
223
Kaynakça 
227
Tebliğler Listesi 
239
Seri I: Hisse Senetleri 
239
Seri IV: Menkul Kıymetleri Halka Arzolunan Ortaklıklara İlişkin Hususlar 
239
Seri VI: Yatırım Ortaklıkları 
240
Seri VII: Yatırım Fonları 
240
Seri VIII: Çeşitli Konular 
240
Seri X: Bağımsız Dış Denetleme 
241
Seri XI: Muhasebe Standartları 
241
Seri XII: Açıklama 
242