Sermaye Piyasası Hukukunda Manipülasyon Suçları Dr. Onur İste  - Kitap

Sermaye Piyasası Hukukunda Manipülasyon Suçları

1. Baskı, 
Mart 2024
Kitabın Detayları
Dili:
Türkçe
Ebat:
16x24
Sayfa:
378
Barkod:
9786052647653
Kapak Türü:
Karton Kapaklı
Fiyatı:
480,00
Temin süresi 2-3 gündür.
Kitabın Açıklaması
Sermaye piyasalarındaki işlem bazlı ve bilgi bazlı manipülasyon suçlarının incelendiği bu çalışma ceza hukukunun alanına girmekle birlikte, incelenen ekonomik suçun özelliği gereği sermaye piyasası kavramlarının, ekonomik terimlerin ve tarihsel olarak manipülasyon kavramının öncelikle ele alınması gerekmektedir.
Çalışmada, şu genel başlıklar altında konu incelemesi yapılmıştır: Birinci bölümde, finansal piyasalara dair genel bir anlatım yapılmış, piyasanın temel kavramlarından bahsedilmiş, ekonomik suçlara dair genel bilgiler verilmiş ve sermaye piyasalarının tarihsel gelişimine değinilmiştir. İkinci ve üçüncü bölümler ise, suç tiplerine hasredilmiştir. Buna göre, ikinci bölümde işleme dayalı manipülasyon suçuna, üçüncü bölümde ise bilgiye dayalı manipülasyon suçuna yer verilmiştir. Suç incelemesi yapılırken kavramların öğretideki hallerine daha ayrıntılı olarak ikinci bölümde yer verilmiş olduğu için, üçüncü bölümde tekrara kaçmamak adına olabildiğince ikinci bölüm içeriğine atıf yapılmak suretiyle bilgi manipülasyonu suçu üzerine yoğunlaşılmıştır. Dördüncü bölümde; incelenen her iki suç tipi açısından da müşterek olan yargılama kurallarına, bu çalışmanın yapıldığı tarihte mümkün olmamakla birlikte suçun yargılaması esnasında kullanılmasını önerdiğimiz ek koruma tedbirlerine ve suçlara karşı uygulanacak yaptırımlara yer verilmiştir. Nihayetinde beşinci bölümde benzer suçlardan farklar irdelenmiştir.
Kitabın Konu Başlıkları
.
Finansal Piyasa Kavramı, Sermaye Piyasasına İlişkin Temel Kavramlar, Ekonomik Suç Kavramı, Sermaye Piyasalarının Tarihi Gelişimi ve Mukayeseli Hukuktaki Düzenlemeler
.
İşleme Dayalı Manipülasyon (Piyasa Dolandırıcılığı) Suçu (Madde: 107–1)
.
Bilgiye Dayalı Manipülasyon (Piyasa Dolandırıcılığı) Suçu (Madde: 107–2)
.
Soruşturma ve Kovuşturma Usulü Olarak Yazılı Başvuru Şartı, Görevli ve Yetkili Mahkeme, Yaptırım, Soruşturmada ve Kovuşturmada Kullanılabilecek Koruma Tedbirlerinin Değerlendirilmesi, Benzer Suçlardan Farkı
Kitabın İçindekileri
İÇİNDEKİLER
ÖNSÖZ 
5
İÇİNDEKİLER 
9
KISALTMALAR LİSTESİ 
15
GİRİŞ 
17
BİRİNCİ BÖLÜM
FİNANSAL PİYASA KAVRAMI, SERMAYE PİYASASINA İLİŞKİN TEMEL KAVRAMLAR, EKONOMİK SUÇ KAVRAMI, SERMAYE PİYASALARININ TARİHİ GELİŞİMİ VE MUKAYESELİ HUKUKTAKİ DÜZENLEMELER
1. Finansal Piyasa Kavramı 
21
1.1. Örgütlenme Yapılarına Göre Finansal Piyasalar 
23
1.1.1. Organize Piyasalar 
24
1.1.2. Tezgâh Üstü Piyasalar 
26
1.2. Finansal Varlıkların İhracına Göre Finansal Piyasalar 
26
1.2.1. Birincil Piyasalar 
27
1.2.2. İkincil Piyasalar 
27
1.3. Vadelerine Göre Finansal Piyasalar 
28
1.3.1. Para Piyasaları 
28
1.3.2. Sermaye Piyasaları 
29
1.4. İşlemin Gerçekleşme Zamanına Göre Finansal Piyasalar 
29
1.4.1. Spot Piyasalar 
29
1.4.2. Vadeli Piyasalar 
30
2. Sermaye Piyasasına İlişkin Temel Kavramlar 
30
2.1. Fon Kavramı 
30
2.2. Sermaye Piyasası Araçları 
31
2.2.1. Menkul Kıymetler (Securities) 
32
2.2.1.1. Paylar (Hisse Senetleri, Pay Senetleri) 
33
2.2.1.2. Pay Benzeri Diğer Kıymetler ile Bunlara Dair Depo
Sertifikaları 
34
2.2.1.3. Borçlanma Araçları 
34
2.2.1.4. Varlığa Dayalı Menkul Kıymet ve Gelirlere Dayalı
Borçlanma Araçları ve Depo Sertifikaları 
36
2.2.2. Türev Araçlar (Derivatives) 
38
2.2.3. Yatırım Sözleşmeleri (Investment Contract) 
39
2.3. Sermaye Piyasası Araçlarının Kaydileşmesi 
40
2.4. Halka Arz 
43
2.5. Sermaye Piyasası Aracının İhracı 
47
2.6. İzahname 
47
2.7. Aracı Kurum 
50
2.8. Sermaye Piyasası Araçlarının Değeri ve Fiyatı Arasındaki Fark 
53
2.9. Kavram Olarak Piyasanın Derinliği ve Sığlığı 
55
2.10. Manipülasyon Kavramı (Piyasa Dolandırıcılığı) 
57
2.10.1. Başlıca Manipülasyon Türleri 
59
2.10.2. Şüpheli İşlem Kalıpları 
69
3. Ekonomik Suç Kavramı 
72
4. Sermaye Piyasalarının Tarihsel Gelişimi ve Mukayeseli Hukuktaki
Düzenlemeler 
79
4.1. Türkiye Açısından Sermaye Piyasalarının Tarihi Gelişimi 
80
4.2. Avrupa Birliği Düzenlemeleri 
84
4.3. Wall Street Düzenlemeleri (ABD Uygulaması) 
86
4.4. Londra Borsası (London Stock Exchange) Düzenlemeleri 
92
İKİNCİ BÖLÜM
İŞLEME DAYALI MANİPÜLASYON (PİYASA DOLANDIRICILIĞI) SUÇU (MADDE: 107/1)
1 Genel Açıklama 
95
2. Korunan Hukuki Değer 
102
3. Suçun Unsurları 
106
3.1. Maddi Unsurlar (Tipikliğin Objektif Unsurları) 
106
3.1.1. Fiil 
106
3.1.1.1. Alım veya satım yapılması 
110
3.1.1.2. Emir verilmesi 
114
3.1.1.3. Emrin iptal edilmesi veya değiştirilmesi 
123
3.1.1.4. Hesap hareketleri gerçekleştirilmesi 
125
3.1.2. Netice 
126
3.1.3. Nedensellik (İlliyet) Bağı 
129
3.1.4. Fail 
131
3.1.5. Mağdur 
134
3.1.6. Konu 
138
3.1.7. Suçun Nitelikli Unsurları 
142
3.2. Manevi Unsurlar (Tipikliğin Sübjektif Unsurları) 
143
3.2.1. Genel Açıklamalar (Kast–Saik) 
143
3.2.2. Yanlış veya Yanıltıcı İzlenim Uyandırmak Amacı 
149
3.2.2.1. Fiyatlara ve Fiyat Değişimlerine İlişkin 
151
3.2.2.2. Arz ve Talebe İlişkin 
152
3.3. Hukuka Aykırılık 
152
3.3.1. TCMB ya da yetkilendirilmiş bir resmi kurum ya da bunlar adına
hareket edenlerin para politikası ve finansal istikrar işlemleri 
158
3.3.2. Geri alım programları, çalışanlara pay edindirme programları
ya da ihraççı veya bağlı ortaklığının çalışanlarına yönelik diğer
pay tahsis edilmesi 
160
3.3.3. Fiyat istikrarının sağlanması doğrultusunda piyasa fiyatının
önceden belirlenmiş bir süre için desteklenmesi amacıyla
yapılan piyasa işlemleri 
161
4. Etkin Pişmanlık 
162
4.1. Soruşturma Evresine Geçilmeden Önce Gösterilen Etkin Pişmanlık 
168
4.2. Soruşturma Evresine Geçildikten Sonra Gösterilen Etkin Pişmanlık 
171
4.3. Kovuşturma Evresinde Gösterilen Etkin Pişmanlık 
175
5. Suçun Özel Görünüş Şekilleri 
176
5.1. Teşebbüs 
177
5.2. İştirak 
182
5.3. İçtima 
191
5.3.1. Zincirleme Suç 
193
5.3.2. Fikri İçtima 
198
5.3.2.1. 5411 sayılı Bankacılık Kanunu’nun 76/A Maddesinde
Belirtilen Fiillerin Değerlendirilmesi 
200
ÜÇÜNCÜ BÖLÜM
BİLGİYE DAYALI MANİPÜLASYON (PİYASA DOLANDIRICILIĞI) SUÇU (MADDE: 107/2)
1. Genel Açıklama 
207
2. Korunan Hukuki Değer 
211
3. Suçun Unsurları 
213
3.1. Maddi Unsurlar (Tipikliğin Objektif Unsurları) 
213
3.1.1. Fiil 
213
3.1.1.1. Bilgi Verilmesi 
217
3.1.1.2. Söylenti çıkarılması 
219
3.1.1.3. Haber verilmesi ve yorum yapılması 
222
3.1.1.4. Rapor hazırlanması 
228
3.1.1.5. Bilginin, söylentinin, haberin, yorumun veya raporun
yayılması 
231
3.1.2. Netice 
232
3.1.3. Nedensellik (İlliyet) Bağı 
240
3.1.4. Fail 
241
3.1.5. Mağdur 
243
3.1.6. Konu 
244
3.1.7. Suçun Nitelikli Unsurları 
247
3.2. Manevi Unsurlar (Tipikliğin Sübjektif Unsurları) 
247
3.2.1. Genel Açıklamalar (Kast–Saik) 
248
3.2.2. Sermaye Piyasası Araçlarının Fiyatlarını ve Değerlerini Etkileme
Amacı 
250
3.2.3. Yatırımcıların Kararlarını Etkileme Amacı 
251
3.3. Hukuka Aykırılığı Ortadan Kaldıran Sebep Olarak Düşünceyi Açıklama, Yayma Hürriyeti ve Basın Hürriyeti 
251
4. Suçun Özel Görünüş Şekilleri 
255
4.1. Teşebbüs 
255
4.2. İştirak 
258
4.3. İçtima 
260
4.3.1. Zincirleme Suç 
262
4.3.2. Fikri İçtima 
264
DÖRDÜNCÜ BÖLÜM
SORUŞTURMA VE KOVUŞTURMA USULÜ OLARAK YAZILI BAŞVURU ŞARTI, GÖREVLİ VE YETKİLİ MAHKEME, YAPTIRIM, SORUŞTURMADA VE KOVUŞTURMADA KULLANILABİLECEK KORUMA TEDBİRLERİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ, BENZER SUÇLARDAN FARKI
1. Soruşturma ve Kovuşturma Usulü Olarak Yazılı Başvuru Şartı 
269
2. Görevli Mahkeme (Madde Yönünden Yetkili) 
295
3. Yetkili Mahkeme (Yer Yönünden Yetkili) 
301
4. Yaptırım 
306
4.1. Ceza ve Güvenlik Tedbirleri 
306
4.2. İdari Yaptırımlar 
319
5. Soruşturmada ve Kovuşturmada Kullanılabilecek Koruma Tedbirlerinin
Değerlendirilmesi 
324
5.1. Taşınmazlara, Hak ve Alacaklara El Koyma Tedbiri Bakımından
Değerlendirme (CMK m. 128) 
326
5.2. Şirket Yönetimi İçin Kayyım Tayini Tedbiri Bakımından Değerlendirme
(CMK m. 133) 
328
5.3. İletişimin Tespiti, Dinlenmesi ve Kayda Alınması Tedbiri Bakımından
Değerlendirme (CMK m. 135) 
329
6. Benzer Suçlardan Farkı 
331
6.1. 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nda Düzenlenen Bilgi Suistimali
suçu (6362 s. Kanun m.106) 
332
6.2. 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nda Düzenlenen Güveni Kötüye
Kullanma ve Örtülü Kazanç Aktarımı Suçu (6362 s. Kanun m.110/1) 
337
6.3. 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nda Düzenlenen Sahtecilik Suçu
(6362 s. Kanun m.110/2) 
342
6.4. 5237 Sayılı Türk Ceza Kanunu’nda Düzenlenen Dolandırıcılık Suçu
(TCK m.157 ve devamı) 
344
6.5. 5411 Sayılı Bankacılık Kanunu’nda düzenlenen İtibarın Zedelenmesi
Suçu (5411 s. Kanun m.158) 
349
6.6. Türk Ceza Kanunu’nda Düzenlenen Halkı Yanıltıcı Bilgiyi Alenen Yayma
Suçu (5237 s. Kanun m.217/A) 
351
SONUÇ 
357
KAYNAKÇA 
367