1. Baskı,
Nisan 2021
Kitabın Detayları
Dili:
Türkçe
Ebat:
16x24
Sayfa Sayısı:
448
Kitabın Fiyatı:
335,00₺
Stoktan hemen gönderilir.
Kitabın Açıklaması
T.C. Ziraat Bankası Bankacılık Okulu'na 1991 yılında başlayan, Genel Müdürlük Fon Yönetimi Bölümünde uzman, İstanbul Sermaye Piyasaları Şubesinde Müdür Yardımcısı, Azer-Türk Bank Dış Ticaret Müdürü, Bakırköy Merkez Şube Pazarlama Müdürü, Ziraat Bank A.G Almanya Stuttgart Müdürü ve birçok şube müdürü olarak 23 yıl görev alan ve şirketlere finansal ve dış ticaret danışmanlığı yapan Doç. Dr. Murat Akkaya tarafından hazırlanan bu kitap, firmaların maruz kaldıkları finansal riskleri ve yönetimini açıklamaktadır.
Kitapta; teorik, uygulamalı ve açıklayıcı biçimde finansal risk yönetimi uygulamalarını bulabilirsiniz. Kitapta birçok işletmeyi ilgilendiren riskler ve faktörler yer almaktadır. Bu kitap risk türlerinin her bölümde tek tek anlatıldığı ve yönetiminde kullanılan modellerin anlatıldığı tek kitaptır. Bu kitabın hedef kitlesi öncelikle Lisans, Lisanüstü ve Doktora öğrencileridir. Profesyoneller ve risk yönetimi uzmanları da bu kitaptan yararlanacaktır.
Ayrıca; risk yönetimi düzenlemeleri ve düzenleyici kuruluşlar (uluslararası ve yurtiçi), BASEL uygulamaları, kurumsal risk yönetimi, COSO uygulamaları, denetim, iç denetim ve dış denetim ayrıntılı olarak açıklanmıştır.
Kitabın Konu Başlıkları
Risk ve Risk Yönetimi, Doç. Dr. Murat Akkaya
Piyasa ve Sektör Riski, Dr. Öğr. Üyesi İsmail Tuna
Faiz Riski ve Faiz Riski Modelleri, Doç. Dr. Murat Akkaya
Kredi Riski ve Kredi Riski Modelleri, Dr. Cumhur Taş
Likidite Riski ve Likidite Riski Modelleri, Dr. Öğr. Üyesi Terane Azimova
Kur Riski ve Kur Riski Modelleri, Dr. Bahadır İldokuz
Diğer Riskler, Doç. Dr. Murat Akkaya
Volatilite (Oynaklık), Doç. Dr. Murat Akkaya
Finansal Korunma (Hedging) ve Türev Ürünler, Dr. Öğr. Üyesi Lokman Kantar
Kredi Türevleri, Doç. Dr. Murat Akkaya
Risk Yönetimi Düzenlemeleri ve Kurumlar, Dr. Hami Aydın
Kurumsal Risk Yönetimi ve Denetim, Dr. Cumhur Taş
Kitapla İlgili Kategoriler
Kitabın İçindekileri
Teşekkür
7
Önsöz
9
Bölüm 1
RİSK VE RİSK YÖNETİMİ
1. RİSK
23
1.1. Risk ve Belirsizlik
27
1.2. Yatırım Kararları ve Finans Teorileri
29
2. FİNANSAL RİSKLER
37
3. RİSK YÖNETİMİ
39
3.1. Risk Yönetimi Süreci
42
3.2. Risk Yönetimi Seviyeleri
47
4. FİNANSAL RİSK YÖNETİMİ
48
Kaynakça
56
Bölüm 2
PİYASA VE SEKTÖR RİSKİ
1. RİSK TÜRLERİ
61
2. PİYASA RİSKİ
63
2.1. Faiz Oranı Riski
63
2.2. Kur Riski
65
2.3. Emtia Riski
67
2.4. Piyasa Riski ve Sermaye Varlıkları Fiyatlama Modeli (SVFM):
68
3. SEKTÖR RİSKİ
75
4. RİSK GÖSTERGELERİ
82
4.1. Kredi Temerrüt Takası (Credit Defult Swap – CDS)
82
4.3. Kredi Derecelendirme Kurumları
85
5. RİSKİN ÖLÇÜLMESİ
86
5.1. Varyans – Kovaryans Yöntemi
87
5.2. Tarihsel Simülasyon
88
5.3. Monte Carlo Simülasyonu
89
Kaynakça
91
Bölüm 3
FAİZ ORANI RİSKİ VE MODELLERİ
1. FAİZ ORANI RİSKİ
97
2. FAİZ ORANI RİSKİ YÖNETİMİ
100
3. FAİZ ORANI RİSKİ ÖLÇME YÖNTEMLERİ
103
3.1. Boşluk Analizi (Gap Analysis)
103
3.2. Süre Analizi (Duration)
107
3.3. Konveksite (Convexity)
110
3.4. Riske Maruz Değer (Value at Risk – VaR)
111
3.5. Simulasyon Yöntemleri (Simulation Methods)
114
3.5.1. Tarihsel Simülasyon Yöntemi
115
3.5.2. Monte Carlo Simülasyon Yöntemi
115
3.6. Duyarlılık Testi (Sensivity Analysis)
116
3.7. Stres Testi
116
3.8. Faiz Oranı Türevleri
120
3.8.1. Faiz Oranı Forward işlemleri
121
3.8.2. Faiz Oranı Futures işlemleri
122
3.8.3. Faiz Oranı Swap (Takas) işlemleri
124
3.8.4. Faiz Oranı Opsiyon işlemleri
127
Kaynakça
130
Bölüm 4
KREDİ RİSK YÖNETİMİ
1. KREDİ VE FİNANSAL PİYASALARDAKİ ROLÜ
131
1.1. Kredi Riski ve Tarihçesi
132
1.2. Kredi Riski’nin Kaynakları
135
1.2.1. Mevduat
135
1.2.2. Alacaklar, Ön Ödemeli Satışlar, Koşullu Alacaklar
135
1.2.3. Krediler
136
1.2.4. Repo
137
1.2.5. Tahvil
137
1.2.6. Türevler
138
2. KREDİ RİSK YÖNETİMİ
139
2.1. Kredi Riski Politikası ve Onay Süreci
139
2.2. Limitleri Belirleme ve Değerlendirme Kriterleri
141
2.3. Model Riskini Anlama ve Azaltma
142
2.4. Tahsis
143
2.5. Kredi Riskinin Ölçümü
144
2.5.1. Basel I
145
2.5.2. Basel II
146
2.5.2.1. Temerrüt Olasılığı (Probability of Default – PD)
147
2.5.2.2. Temerrüt Halinde Kayıp (Loss Given Default – LGD)
147
2.5.2.3. Temerrüde Maruz Tutar (Exposed Amount Default – EAD)
148
2.5.3. Basel III
151
2.6. Kredi Riskinin Değerlendirilmesi
152
2.6.1. Kredi Skorlaması
155
2.6.1.1. Lineer Olasılık Modeli
158
2.6.1.2. Logit ve Probit Modeller
158
2.6.1.3. Lineer Diskriminant Modelleri
160
2.6.2. Kredi Derecelendirme Yöntemleri
162
2.6.2.1. Derecelendirme Süreci
164
2.6.3. Gelişmiş Modeller
165
2.6.3.1. Tarihsel Temerrüt Oranı Yaklaşım
166
2.6.3.2. Merton Tabanlı Modeller
167
2.6.3.3. RAROC Modelleri (Riske Göre Ayarlanmış Getiri)
167
Kaynakça
170
Bölüm 5
KUR RİSKİ VE
KUR RİSKİ MODELLERİ
1. DÖVİZ KURU
173
1.1. Döviz Kuru ve Kotasyon Çeşitleri
174
1.1.1. Amerikan Tipi Kotasyon
175
1.1.2. Avrupa Tipi Kotasyon
175
1.1.3. Döviz Kuru Çeşitleri
175
1.1.3.1. Spot Döviz Kuru
176
1.1.3.2. Forward Döviz Kuru
176
1.1.3.3. Döviz Swap İşlemleri
176
1.2. Döviz Kur Rejimleri
177
1.2.1. Sabit Kur Rejimi
177
1.2.2. Serbest Dalgalı – Esnek Kur Rejimi
177
1.2.3. Karma Kur Rejimleri
177
2. DÖVİZ KUR RİSKİ
178
3. DÖVİZ KUR RİSKİ ÇEŞİTLERİ
182
3.1. Ekonomik Risk
182
3.2. İşlem Riski
183
3.3. Çeviri (Muhasebe) Riski
183
4. DÖVİZ KUR RİSKİ ÖLÇME YÖNTEMLERİ
184
4.1. Riske Maruz Değer (Value at Risk – VaR)
184
4.1.1. İki Varlıklı Senaryo
185
4.1.2. Çeşitlendirmenin Faydası
186
5. DÖVİZ KUR RİSKİNİN YÖNETİLMESİ
187
5.1. Şirketiçi Yöntemler
187
5.1.1. Eşleştirme
187
5.1.2. Netleştirme
187
5.1.3. Önceleme ve Öteleme
188
5.1.4. Dövizle Fatura Etme
188
5.1.5. Aktif – Pasif Yönetimi
188
5.2. Şirketdışı Yöntemler
189
5.2.1. Forward Sözleşmeler
189
5.2.2. Futures Sözleşmeler
190
5.2.3. Korunma (Hedge) Rasyosu
191
5.2.4. Opsiyon Sözleşmeleri
192
5.2.5. Greeks
198
6. KORUNMA STRATEJİLERİ
200
6.1. Döviz Kurunun Düşmesinden Korunma Stratejileri
200
6.1.1. Forward Döviz Satım İşlemi Yapmak
201
6.1.2. Futures Sözleşme Satın Almak
201
6.1.3. Put Opsiyon Satın Almak
201
6.1.4. Currency Collar İşlemi Yapmak
202
6.1.5. Call Opsiyon Satmak
202
6.1.6. Bear (Ayı) Spreads İşlemi Yapmak
202
6.1.7. Pergel (Straddle) Alım İşlemi Yapmak
203
6.1.8. Pergel (Straddle) Satım İşlemi Yapmak
203
6.1.9. Kelebek (Butterfly) Spread İşlemi Yapmak
204
6.1.10. Çanak (Strangle) Alım İşlemi Yapmak
204
6.1.11. Strip İşlemi Yapmak
205
6.2. Döviz Kurunun Yükselmesinden Korunma Stratejileri
205
6.2.1. Forward Döviz Alım İşlemi Yapmak
205
6.2.2. Futures Sözleşme Satın Almak
206
6.2.3. Call Opsiyon Satın Almak
206
6.2.4. Currency Collar İşlemi Yapmak
207
6.2.5. Put Opsiyon Satmak
207
6.2.6. Bull (Boğa) Spreads İşlemi Yapmak
207
6.2.7. Pergel (Straddle) Alım İşlemi Yapmak
208
6.2.8. Pergel (Straddle) Satım İşlemi Yapmak
208
6.2.9. Kelebek (Butterfly) Spread İşlemi Yapmak
208
6.2.10. Çanak (Strangle) Alım İşlemi Yapmak
209
6.2.11. Strap işlemi yapmak
210
Kaynakça
212
Bölüm 6
LİKİDİTE RİSKİ VE
LİKİDİTE RİSKİ MODELLERİ
1. LİKİDİTE VE LİKİDİTE RİSKİ
213
1.1. Merkez Bankası Likidite Riski
215
1.2. Piyasa Likidite Riski
220
1.3. Fonlama Likidite Riski
222
2. LİKİDİTE RİSKİ MODELLERİ
225
2.1. Berger – Bowman Modeli
225
2.2. Deep – Schaefer Modeli
228
2.3. Likiditeye göre ayarlanmış Riske Maruz Değer
230
2.4. Likidite Karşılama Oranı
233
2.5. Net İstikrarlı Fonlama Oranı
235
Kaynakça
239
Bölüm 7
DİĞER RİSKLER
1. ENFLASYON RİSKİ
243
2. SİSTEMATİK RİSK
245
3. EMTİA (MAL) FİYAT RİSKİ
247
4. OPERASYONEL RİSK
251
5. MUHASEBE RİSKİ
255
6. TEKNOLOJİ RİSKİ
256
Kaynakça
261
Bölüm 8
OYNAKLIK
(VOLATILITE)
1. VOLATILITE
266
2. VOLATILITE TAHMİNİ
267
2.1. Tarihsel Oynaklık Modelleri
268
2.1.1. Tek Durumlu Tarihsel Oynaklık Modelleri
269
2.1.2. Rejim Değiştirme ve Geçiş Üssel Yumuşatma Modelleri
270
2.2. Koşullu Oynaklık Modelleri
271
2.2.1. Otoregresif Koşullu Değişen Varyans Model (ARCH – Autoregressive Conditional Heteroscedasticity)
271
2.2.2. Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Değişen Varyans Model (GARCH – Generelized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity)
272
2.2.2.1. EGARCH (Üstel GARCH – Exponential GARCH)
274
2.2.2.2. TGARCH (Eşik GARH – Threshold GARCH)
275
2.2.3. Doğrusal Olmayan Diğer Modeller
275
2.3. Stokastik Oynaklık
276
2.4. Black – Scholes Modeli
279
2.5. Zımni Oynaklık (Implied Volatility)
281
2.7. Volatilite (Oynaklık) Swapı
285
2.8. Oynaklık (Volatilite) Stratejileri
286
Kaynakça
288
Bölüm 9
RİSKTEN KORUNMA VE
TÜREV ÜRÜNLER
1. FİNANSAL KORUNMA (HEDGING)
292
1.1. Hedging Stratejileri
294
2. HEDGING LİTERATÜRÜ
295
3. TÜREV İŞLEMLER
296
3.1. Forward (Alivre) Anlaşmaları
297
3.2. Futures (Gelecek) Sözleşmeleri
299
3.3. Swap (Takas) Sözleşmeleri
302
3.4. Opsiyon Sözleşmeleri
304
3.4.1. Alım Opsiyonları (Call Option)
307
3.4.2. Satım Opsiyonları (Put Option)
310
3.4.3. Opsiyon Stratejileri
313
3.4.3.1. Artış Yönlü Stratejiler (Bullish Spread)
313
3.4.3.2. Azalış Yönlü (Bearish Spread) Stratejiler
315
3.4.3.3. Kelebek Tipi Yayılma Stratejisi (Butterfly Spread)
316
3.4.3.4. Pergel (Straddle) Stratejisi
317
3.4.3.5. Strip ve Strap Stratejileri
319
3.4.3.6. Çanak (Strangles) Stratejisi
320
Kaynakça
324
Bölüm 10
KREDİ TÜREVLERİ
1. KREDİ TEMERRÜT TAKASI (CREDIT DEFAULT SWAP – CDS)
334
1.1. CDS Değerleme
339
2. TOPLAM GETİRİ TAKASI (TOTAL RETURN SWAP)
340
3. PORTFÖY TEMERRÜT SWAPLARI
341
4. KREDİYE BAĞLI TAHVİL (CREDIT LINKED NOTE – CLN)
342
5. KREDİ SPREAD OPSİYONLARI (CREDiT SPREAD OPTiONS)
343
6. KREDİ SPREAD FORWARD (CREDIT SPREAD FORWARD)
344
7. TEMİNATLI BORÇ YÜKÜMLÜLÜKLERİ (COLLATERALIZED DEBT OBLIGATIONS– CDO)
345
8. SENTETİK TEMİNATLI KREDİ YÜKÜMLÜLÜKLERİ (SYNTHETIC CLOs –COLLATERALIZED LOAN OBLIGATIONS)
345
Kaynakça
347
Bölüm 11
RİSK YÖNETİMİ DÜZENLEMELERİ VE
DÜZENLEYİCİ KURUMLAR
1. DÜZENLEYİCİ KURUM
352
2. ULUSLARARASI BOYUTTA RİSK YÖNETİMİ DÜZENLEMELERİ
353
2.1. BASEL Düzenlemeleri
354
2.1.1. Basel I Uzlaşısı
358
2.1.2. Basel II Uzlaşısı
360
2.1.3. Basel 2.5
362
2.1.4. Basel III
364
2.1.5. Basel IV
366
2.1.5.1. Basel IV Kredi Riski Revizyonu
369
2.1.5.2. İçsel Derecelendirme Kapsamında Yapılan Değişiklikler
370
2.1.5.3. Operasyonel Risk Güncellemeleri
371
2.1.5.4. Basel IV Taban Uygulaması
372
2.2. İç Kontrol Yapısı Açısından Risk Yönetimi Düzenlemeleri
372
2.2.1. COSO Modelinde Risk Yönetimi
375
2.2.2. Diğer Düzenlemeler
379
3. TÜRKİYE’DEKİ DÜZENLEYİCİ KURUMLAR VE DÜZENLEMELER
384
3.1. Uluslararası Risk Düzenlemelerinin Türkiye İle Eşleştirilmesi
385
3.2. Sermaye Piyasası Kurumu (SPK)
387
3.3. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK)
390
3.4. Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK)
392
Kaynakça
394
Bölüm 12
KURUMSAL RİSK YÖNETİMİ VE
DENETİM
1. KURUMSAL RİSK YÖNETİMİ
395
1.1. Kurumsal Risk Yönetim Çerçevesinde Risk
401
1.2. Kurumsal Risk Yönetimi Çerçevesi
404
1.3. Etkili Kurumsal Risk Yönetiminin Faydaları
417
1.4. KRY Uygulamasında Karşılaşılan Zorluklar
419
2. DENETİM
421
2.1. İç Denetim
423
2.2. Kuruluşun Hedeflerine Ulaşmasına Yardımcı Olmak
425
2.3. Risk Yönetimi, Kontrol ve Kurumsal Yönetim (Yönetişim) Süreçlerinin Etkinliğini Değerlendirmek ve İyileştirmek
425
2.4. Değer Katmak ve Operasyonları İyileştirmek İçin Tasarlanmış Güvence ve Danışmanlık
426
2.5. Bağımsızlık ve Tarafsızlık
427
2.6. Sistematik ve Disiplinli Bir Yaklaşım
428
2.7. Yönetişim ve İç Denetim
429
2.8. Kurumsal Risk Yönetimi ve İç Denetim
431
2.9. Temel İç Denetim Rolleri
432
2.10. Belirli Şartlar Altında Üstlenebilecek İç Denetim Rolleri
432
2.11. İç Denetim Fonksiyonunun Üstlenmemesi Gereken Roller
433
3. İÇ KONTROL
434
4. DIŞ DENETİM
435
5. İÇ VE DIŞ DENETİM ARASINDAKİ FARKLAR
438
5.1. Amaç
439
5.2. Kapsam
439
5.3. Denetçi Yetkinlikleri
439
5.4. Birincil Hedef Kitle
439
5.5. İş İlişkisi
440
5.6. Odak Noktası
440
Kaynakça
441
Kavramlar Dizini
445
Kitabın Fiyatı:
335,00₺
Stoktan hemen gönderilir.
Bu kitaplar da ilginizi çekebilir
İşletme Finansmanı
Güven Sayılgan
Finansal Yönetim
Songül Kakilli Acaravcı
Finansal Yönetim
James A. Hall
Finansal Yönetime Giriş
Murat Yıldırım
Hakkımızda
|
Uluslararası Yayınevi Belgesi|
2023 Kaynakça Dokümanı|
Kişisel Verilerin Korunması |
Üyelik|
Siparişlerim|
İletişim